CAGR (કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ)

તરીકે પણ ઓળખાય છે: સંયોજન વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર, વાર્ષિક વળતર

CAGR એ વિવિધ સમયગાળા દરમિયાન રોકાણના વળતરની તુલના કરવા માટે સૌથી ઉપયોગી સિંગલ નંબર છે. આ અસમાન, વર્ષ-દર-વર્ષના વળતરને સ્થિર વાર્ષિક આંકડામાં રૂપાંતરિત કરે છે જે લાઇક ટુ લાઇક સરખામણીને મંજૂરી આપે છે.

ફોર્મ્યુલા છે CAGR = (અંતિમ મૂલ્ય ÷ પ્રારંભિક મૂલ્ય)^(1/વર્ષ) − 1. તેથી એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કે જે 5 વર્ષમાં ₹1 લાખથી વધીને ₹2 લાખ સુધી પહોંચ્યું છે તેનો CAGR આશરે 14.87% છે. 10 વર્ષમાં ₹1 લાખથી વધીને ₹3 લાખ સુધીનું ફંડ લગભગ 11.61% ની CAGR ધરાવે છે. CAGR બેને સીધી તુલનાત્મક બનાવે છે.

CAGR જે બતાવતું નથી તે વધઘટ છે. બે રોકાણોમાં સમાન CAGR હોઈ શકે છે પરંતુ ખૂબ જ અલગ મુસાફરી છે - એક સતત વધી રહ્યું છે, બીજું જંગલી રીતે ઝૂલી રહ્યું છે. SIP માટે, CAGR પણ થોડું ભ્રામક છે કારણ કે તે યોગદાનના સમયને ધ્યાનમાં લેતું નથી; XIRR (વળતરનો વિસ્તૃત આંતરિક દર) SIP માટે વધુ સચોટ છે.

એકસાથે વળતરની તુલના કરવા માટે CAGR નો ઉપયોગ કરો. SIPનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે XIRR અથવા રોલિંગ રિટર્નનો ઉપયોગ કરો. અને હંમેશા સમય અવધિ તપાસો - 5-વર્ષનો સીએજીઆર 10-વર્ષના સીએજીઆર કરતા ઘણો અલગ દેખાઈ શકે છે.