CAGR (যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হার)

বিভিন্ন সময়ের মধ্যে বিনিয়োগের আয়ের তুলনা করার জন্য CAGR হল সবচেয়ে দরকারী একক সংখ্যা। এটি একটি স্থিতিশীল বার্ষিক পরিসংখ্যানে অসম, বছর-থেকে-বছরের রিটার্নকে রূপান্তরিত করে যা লাইক-টু-লাইক তুলনা করার অনুমতি দেয়।

সূত্রটি হল CAGR = (শেষ মান ÷ প্রারম্ভিক মান)^(1/বছর) − 1। তাই একটি মিউচুয়াল ফান্ড যা 5 বছরে ₹1 লাখ থেকে ₹2 লাখে উন্নীত হয়েছে তার CAGR প্রায় 14.87%। একটি তহবিল যা 10 বছরে ₹1 লাখ থেকে ₹3 লাখে উন্নীত হয়েছে তার প্রায় 11.61% CAGR রয়েছে। CAGR দুটিকে সরাসরি তুলনীয় করে তোলে।

CAGR যা দেখায় না তা হল ওঠানামা। দুটি বিনিয়োগের একই CAGR কিন্তু খুব ভিন্ন যাত্রা থাকতে পারে — একটি ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে, অন্যটি বন্যভাবে দুলছে। SIP এর জন্য, CAGRও কিছুটা বিভ্রান্তিকর কারণ এটি অবদানের সময়কে বিবেচনা করে না; XIRR (রিটার্নের বর্ধিত অভ্যন্তরীণ হার) SIP এর জন্য আরও সঠিক।

একক আয়ের তুলনা করতে CAGR ব্যবহার করুন। এসআইপি মূল্যায়ন করতে XIRR বা রোলিং রিটার্ন ব্যবহার করুন। এবং সর্বদা সময়কাল পরীক্ষা করুন — একটি 5-বছরের CAGR 10-বছরের CAGR থেকে খুব আলাদা দেখতে পারে।