इसे इस नाम से भी जानते हैं: snowball method, smallest balance first
स्नोबॉल तरीके में आप हर कर्ज़ पर न्यूनतम किस्त भरते हैं, फिर सारा बचा पैसा सबसे छोटी बकाया राशि पर लगाते हैं, चाहे उसकी ब्याज दर कुछ भी हो। जब वह कर्ज़ खत्म होता है, उसकी न्यूनतम किस्त सामान्य खर्च में वापस नहीं जाती — वह अगली सबसे छोटी राशि पर हमला करने वाले कोष में जुड़ जाती है, और हर कर्ज़ खत्म होने पर किस्त बढ़ती जाती है।
इसका तर्क गणितीय नहीं, व्यवहारिक है। किसी कर्ज़ को पूरी तरह खत्म करना एक दिखने वाली, मुकम्मल जीत देता है, और आप जितने अलग-अलग कर्ज़ सँभाल रहे हैं उनकी संख्या तेज़ी से घटती है। जिन लोगों ने पहले चुकौती योजनाएँ बीच में छोड़ी हैं, उनके लिए वही शुरुआती गति अक्सर उन्हें टिकाए रखती है।
उस गति की क़ीमत ब्याज है। चूँकि यह रणनीति दरों को नज़रअंदाज़ करती है, एक ऊँची दर वाला क्रेडिट कार्ड 36% या उससे ज़्यादा पर बढ़ता रह सकता है जबकि बचा हुआ पैसा एक छोटा, सस्ता लोन खत्म कर रहा हो। कई साल की चुकौती में यह आमतौर पर एवलांच तरीके से ज़्यादा महँगा पड़ता है।
ध्यान दें कि जब भी आपका सबसे महँगा कर्ज़ ही सबसे छोटा भी हो, स्नोबॉल और एवलांच एक जैसे हो जाते हैं — यह आम स्थिति है जब वह कर्ज़ क्रेडिट कार्ड हो। जब दोनों रणनीतियाँ एक ही क्रम देती हैं, तो चुनाव बेमानी है और आपको बस शुरू कर देना चाहिए।