म्हणून देखील ओळखले जाते: चक्रवाढ वार्षिक वाढ दर, वार्षिक परतावा
वेगवेगळ्या कालावधीतील गुंतवणुकीच्या परताव्याची तुलना करण्यासाठी CAGR ही सर्वात उपयुक्त एकल संख्या आहे. हे असमान, वर्ष-दर-वर्ष परताव्याचे एका स्थिर वार्षिक आकृतीमध्ये रूपांतरित करते जे समान-ते-सारखी तुलना करण्यास अनुमती देते.
सूत्र आहे CAGR = (अंतिम मूल्य ÷ प्रारंभिक मूल्य)^(1/वर्ष) − 1. त्यामुळे 5 वर्षात ₹1 लाख ते ₹2 लाख पर्यंत वाढलेल्या म्युच्युअल फंडाचा CAGR अंदाजे 14.87% आहे. 10 वर्षात ₹1 लाख ते ₹3 लाखांपर्यंत वाढलेल्या फंडाचा CAGR सुमारे 11.61% आहे. सीएजीआर दोघांची थेट तुलना करता येते.
CAGR जे दाखवत नाही ते चढउतार आहे. दोन गुंतवणुकींमध्ये समान सीएजीआर असू शकतात परंतु खूप भिन्न प्रवास - एक सतत वाढत आहे, तर दुसरा चपळपणे फिरत आहे. एसआयपीसाठी, सीएजीआर देखील थोडेसे दिशाभूल करणारे आहे कारण ते योगदानाची वेळ विचारात घेत नाही; XIRR (विस्तारित अंतर्गत परतावा दर) SIP साठी अधिक अचूक आहे.
एकरकमी परताव्याची तुलना करण्यासाठी CAGR वापरा. SIP चे मूल्यांकन करण्यासाठी XIRR किंवा रोलिंग रिटर्न्स वापरा. आणि नेहमी कालावधी तपासा - 5-वर्षांचा सीएजीआर 10-वर्षांच्या सीएजीआरपेक्षा खूप वेगळा दिसू शकतो.