என்றும் அறியப்படுகிறது: Extended Internal Rate of Return, money-weighted return
CAGR ஒரே தொகை ஒருமுறை முதலீடு செய்யப்பட்டு விடப்பட்டதாகக் கருதுகிறது. அது ஒரே தவணை முதலீட்டை விவரிக்கிறது, SIP-ஐ அல்ல. ஒவ்வொரு மாதமும் பணம் செல்லும்போது, ஒவ்வொரு தவணையும் வெவ்வேறு காலத்திற்கு முதலீடு செய்யப்பட்டிருக்கும், ஆதாயங்களின் எளிய சராசரி உண்மையான முடிவை மிகைப்படுத்தும் அல்லது குறைத்துக் காட்டும் — பணம் எப்போது சென்றது என்பதைப் பொறுத்து.
அந்தத் தேதியிட்ட பணப் புழக்கங்கள் அனைத்தையும் தற்போதைய வைத்திருப்பு மதிப்புக்குச் சமமாக்கும் ஒற்றை ஆண்டு விகிதத்தைக் கண்டறிவதன் மூலம் XIRR இதைத் தீர்க்கிறது. ஒவ்வொரு பங்களிப்பும் அது உண்மையில் எவ்வளவு காலம் வேலை செய்தது என்பதன் அடிப்படையில் எடையிடப்படுகிறது, அதனால்தான் ஃபண்ட் நிறுவனங்களும் தொகுப்புக் கண்காணிப்பாளர்களும் SIP செயல்திறனுக்கு இந்த எண்ணையே தருகிறார்கள்.
ஓர் உதாரணம் உதவும். ஐந்தாண்டுகள் மாதம் ₹5,000 முதலீடு செய்தால், உங்கள் கடைசித் தவணை ஒரு மாதமும் முதல் தவணை அறுபது மாதமும் முதலீடு செய்யப்பட்டிருக்கும். மொத்த ஆதாயத்தை மொத்த முதலீட்டால் வகுப்பது இரண்டையும் ஒரே மாதிரி நடத்துகிறது, மிகக் குறைந்த பொருள் கொண்ட எண்ணைத் தருகிறது. XIRR அப்படிச் செய்வதில்லை.
XIRR பண எடையை அடிப்படையாகக் கொண்டதால், ஃபண்டின் செயல்திறனுடன் உங்கள் நேரத்தேர்வையும் பிரதிபலிக்கிறது. ஒரே ஃபண்டில் இரு முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு XIRR பெறலாம், ஒருவர் நல்ல காலத்திற்கு முன் பங்களிப்பை உயர்த்தி மற்றவர் உயர்த்தாவிட்டால் — எனவே இது உங்கள் முடிவின் சரியான அளவுகோல், ஆனால் ஃபண்டின் திறமையின் அல்ல.