എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു: Extended Internal Rate of Return, money-weighted return
CAGR ഒരൊറ്റ തുക ഒരിക്കൽ നിക്ഷേപിച്ച് അതേപടി വിട്ടു എന്ന് അനുമാനിക്കുന്നു. അത് ഒറ്റത്തുക നിക്ഷേപത്തെ വിവരിക്കുന്നു, SIP-യെയല്ല. ഓരോ മാസവും പണം പോകുമ്പോൾ, ഓരോ തവണയും വ്യത്യസ്ത കാലയളവിലേക്ക് നിക്ഷേപിക്കപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു, ലാഭങ്ങളുടെ ലളിതമായ ശരാശരി യഥാർത്ഥ ഫലത്തെ പെരുപ്പിച്ചോ കുറച്ചോ കാണിക്കുന്നു — പണം എപ്പോൾ പോയി എന്നതനുസരിച്ച്.
ആ തീയതികളുള്ള പണമൊഴുക്കുകളെല്ലാം ഹോൾഡിംഗിന്റെ നിലവിലെ മൂല്യത്തിന് തുല്യമാക്കുന്ന ഒറ്റ വാർഷിക നിരക്ക് കണ്ടെത്തിയാണ് XIRR ഇത് പരിഹരിക്കുന്നത്. ഓരോ സംഭാവനയ്ക്കും അത് യഥാർത്ഥത്തിൽ എത്രകാലം പ്രവർത്തിച്ചു എന്നതിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഭാരം ലഭിക്കുന്നു, അതുകൊണ്ടാണ് ഫണ്ട് ഹൗസുകളും പോർട്ട്ഫോളിയോ ട്രാക്കറുകളും SIP പ്രകടനത്തിന് ഈ സംഖ്യ നൽകുന്നത്.
ഒരു ഉദാഹരണം സഹായിക്കും. അഞ്ചു വർഷം മാസം ₹5,000 നിക്ഷേപിച്ചാൽ, നിങ്ങളുടെ അവസാന തവണ ഒരു മാസവും ആദ്യ തവണ അറുപത് മാസവും നിക്ഷേപിക്കപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു. ആകെ ലാഭത്തെ ആകെ നിക്ഷേപംകൊണ്ട് ഹരിക്കുന്നത് രണ്ടിനെയും ഒരുപോലെ കാണുന്നു, വളരെ കുറച്ച് അർത്ഥമുള്ള സംഖ്യ നൽകുന്നു. XIRR അങ്ങനെ ചെയ്യുന്നില്ല.
XIRR പണത്തിന്റെ ഭാരം അടിസ്ഥാനമാക്കിയായതിനാൽ, ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടനത്തോടൊപ്പം നിങ്ങളുടെ സമയ തിരഞ്ഞെടുപ്പും പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. ഒരേ ഫണ്ടിലെ രണ്ട് നിക്ഷേപകർക്ക് വ്യത്യസ്ത XIRR വരാം, ഒരാൾ നല്ല കാലത്തിനു മുൻപ് സംഭാവന കൂട്ടി മറ്റൊരാൾ കൂട്ടിയില്ലെങ്കിൽ — അതുകൊണ്ടാണ് ഇത് നിങ്ങളുടെ ഫലത്തിന്റെ ശരിയായ അളവാകുന്നത്, പക്ഷേ ഫണ്ടിന്റെ വൈദഗ്ധ്യത്തിന്റേതല്ല.